1、什么是箱体理论

职起网 · 发表于 2023-7-21 19:37

熟悉技术分析的人可能大多听过“箱体理论”。那么，我们今天就简单介绍下箱体理论，希望能让大家对这个理论体系有一个初步的了解。

箱体理论最早提出者是尼古拉斯.达瓦斯，他在《我如何在股市赚来200万》的书中首次提出。

尼古拉斯.达瓦斯：是美国的舞蹈家，他用跳舞赚来的3000美元开始了他人生的第一笔股票投资。他在18个月的时间内净赚200万美元，而且他这200万美元大都是通过买箱体突破赚来的。而他在股市获利后，《时代》杂志对他做了特别报道。而他的这本书也获得来读者的热烈反响，短短8周时间就销售来近20万册。而他发现的箱体理论甚至影响来美国股票交易所的制度规则修改。

达韦斯·尼古拉认为价格走势是以箱体运行的方式呈现出来的，当价格上升到箱体的顶部时会受到卖盘的压力，而当价格滑落到箱体的底部时会受到买盘的支撑;一旦价格走势有效地突破原箱体的顶部或底部，价格就会进入一个新的箱体里运行，原箱体的顶部或底部将成为重要的支撑位和压力位。

1、什么是箱体理论

所谓箱体，是指股票在运行过程中，形成了一定的价格区域，即股价是在一定的范围内波动，这样就形成一个股价运行的箱体。

箱体理论：股票价格在一般情况下会在一个相对规则的箱体内运行，箱体上边界线就是压力位，下边界线就是重要支撑位。若股价突破原有箱体后，股价将进入另外一个新的箱体内。
如下图所示，分别标示了升势、跌势以及盘整趋势中的价格走势是如何以箱体的方式实现运行的。
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A、股价总是有一个明确的上涨和下跌趋势，这个趋势一旦确立就会持续。股价总是沿着这一趋势展开系列波动，波动的范围就是箱体。
B、股价突破箱体上柜进入另一个高位箱体时就买入，跌破箱体下轨进入另外一个低位箱体时就抛出，止损位设在箱体下轨低一点的位置，并与箱体下轨一起同步上提。
C、股价突破原有箱体后无法形成新的箱体时抛出股票。
D、由于股价不断震荡上行，就形成来一个一个的箱体，股票价格在有效突破原有箱体进入另外一个新的箱体时候买入，在跌穿箱体下轨时卖出股票。

2、箱体理论图解

（注：B代表建立多头仓位，B1为了结空头平仓，S为了结多头平仓，S1为建立空头仓位）
在实盘操作中，我们应如何利用这一理论来指导我们的交易呢?利用箱体理论进行交易，其关键之处就在于价格走势是否能有效突破原有的箱体区域。在价格走势震荡上行的过程中，若价格走势在一波上涨中创出了新高，则往往预示着升势仍没有结束，此时，我们可以在价格随后的回调过程中逢低买入;在价格走势震荡下行的过程中，若价格走势在一波下跌中创出了新低，则往往预示着跌势仍没有结束，此时，如果我们参与了短期博取反弹操作，则应在随后的反弹走势中逢高卖出。

3、市场分析
市场在分化中前行
本周，市场在上周持续试探箱体下轨后出现触底反弹，而市场也发生了两件比较重大的事情，一件是蚂蚁集团被上交所推迟在科创板上市，一件是美国大选。而事件的逐步落地使得市场担忧的不确定性逐步消散开来。而在这极具不确定性的一周内，市场在箱体下轨处的反弹显然还是要明显好于预期。
上周，沪市回撤到箱体下轨：

而本周，市场再次在箱体下轨处获得较强的支撑，市场触底反弹。
上证指数小时K线图：

从市场整体走势来看，虽然破位风险解除，但是并不代表市场就开启浩浩荡荡的牛市格局。从几个核心指数来看，虽然处于多头向上的格局，但是整体仍处于箱体结构内部。所以，市场在没有真正带量有效突破箱体上轨时，我们仍视目前的行情为震荡格局。
但是，市场的分化仍然在继续，不管是此前的市场向下临界，还是目前的市场多头向上临界，市场仍未形成一致性的上涨格局。
中小板指、沪深300与上证指数的日K线叠加图：

虽然，市场分化代表市场多头仍未形成合力，但是市场趋势向上过程中仍存在结构性的市场机会。而市场调整箱体中枢依然在趋于调整末期，市场向上的趋势打开仍需后市验证，但是至少目前的市场已经可以看到些许这样的苗头了。

1、什么是箱体理论

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