【篇1】2009.10.24 000973佛塑股份的题材究竟有多大-基本面探讨

职起网 · 发表于 2024-4-21 11:16

作者原文
看到众多网友关注佛塑股份，但是多数为技术面、精神面的讨论，基本面的讨论较少，所以发此贴希望引起大家对佛塑股份基本面的探讨

截止日前，比亚迪股份的总市值已经达到22.751*85.5=1945.21亿港币，超过国内汽车老大上海汽车，也超过了国内房地产老大万科，前有巴菲特后又有巴克莱增持，比亚迪凭什么值这么多？
10月16日，10月21日都有机构席位增仓佛塑股份，为什么机构在连续第三个涨停上还要买入佛塑股份，支撑他们买入的理由是什么，未来机构还会继续买入吗？
目前全球碳酸锂产能严重过剩，短期不是投资锂电池上游资源的时机，那么机会在哪里？
佛塑股份与比亚迪合资生产的锂电池隔膜有什么优势？国内外还有哪些公司也具有这样的技术？

本人目前持有的佛塑股份并不多，欢迎有兴趣的朋友一起讨论佛塑股份的基本面。

职起补充
为此，我们找到了当时的股票走势图2009.10.14-2009.11.26区间走势
360截图20240421112838646.jpg

作者回帖精华

2009.10.24回帖补充：隔膜是锂电材料中技术壁垒最高的一种高附加值材料，毛利率维持在70%以上，占锂电池成本的20%-30%。隔膜价格居高不下，也是影响锂电池应用的重要原因之一。国内能生产隔膜的企业仅有星源科技、金辉高科(佛塑股份与比亚迪合资）两家技术相对成熟，市场供应量严重不足，大部分依赖进口，市场主要被日本旭化成工业、东燃化学，及美国Celgard把持。隔膜具有典型的“高技术、高资本”特点，而且项目周期很长，投资风险较大，国内企业的投资热情并不高。

电池中正极材料和隔膜的壁垒是最高的。
隔膜面临着较大的发展空间。

新能源产业链的核心就是电池.

电池技术的突破是新能源产业链的核心。电池是各种新能源和电网的储能工具，也是汽车的Intel inside，是给传统的汽车换心脏的过程，电池取代燃油发动机被称为第五次工业革命。电池材料由正极材料、负极材料、隔膜与电解液组成。其中，正极材料有钴酸锂、锰酸锂与铁锂等，钴酸锂是用于手机和笔记本电脑，28万元一吨，锰酸锂主要用于电动工具电池，6万元一吨，磷酸亚铁锂主要是用于汽车电池，目前12万元一吨。负极材料主要是石墨等。隔膜是电池的核心和"芯片"，是决定电池安全的重要材料，隔膜占到电池成本的1/3，大约是100万元一吨。电池对电解液需求最大，一部小车的电池有200-300公斤重，其中电解液就有100公斤。电解液的核心原料是六氟磷酸锂.电池隔膜也是90%依靠进口，磷酸亚铁锂也还没有量产。我国是世界第二大电池生产国，又有锂矿资源，还有制造成本优势，在新能源汽车制造方面完全有可能像船舶行业一样迅速赶超日韩。新能源电动车、客车和轿车的产业化进程加快必将拉动整个电池链十倍速扩张。如果2012年，中国制造100万辆新能源汽车，那至少新增3万吨碳酸锂需求，10万吨电解液需求。

现在世界上隔膜产品的主要品牌有日本Asahi(旭化成工业)、Tonen(东燃化学)、韩国的SK、WIDE、Finepol、美国Celgard、英国N-Tech，现在日本的2家企业占据世界市场的70%。
没想到鬼子在这个行业占了这么多的市场份额，佛塑股份有比亚迪撑腰，加油

动力电池核心生产商12家，其中日本5家，韩国3家，美国2家，中国1家，法国1家

在革命性的能源变革产业中，中国的比亚迪没有落后太多，甚至领先世界。

中国加油！比亚迪加油！

不同于电池生产商，锂电隔膜处于一个寡头竞争的格局，技术门槛非常高，asahi和tonens还有ppo基本垄断了90%的锂电隔膜供应，并且竭尽全力消灭一切新的竞争对手出现，如果我们相信电动汽车故事的话，锂电隔膜可能是这个故事风险最小的一环。

日本人想垄断全世界的锂电池隔膜市场，中国的比亚迪和佛塑股份坚决说不！

佛塑股份加油！

比亚迪就向欧美汽车商提供电池技术进行磋商

比亚迪股份有限公司(BYD Co., 1211.HK)董事长王传福在接受采访时表示，该公司正在就向欧美其他汽车制造企业提供汽车电池技术进行磋商。

比亚迪F3DM如果谈判达成协议，比亚迪在电动汽车市场的领先地位将得到进一步巩固。去年12月份，比亚迪率先推出一款插入式双模电动汽车，领先其他实力强劲的外国竞争对手，震惊了全球汽车市场。
王传福及公司其他管理人士拒绝透露正在与比亚迪进行磋商的公司名单。王传福在最近的采访中仅表示，比亚迪正在与一家美国汽车制造商以及两家欧洲汽车制造商就提供锂电池进行磋商。

王传福表示，比亚迪考虑提供给欧美汽车生产企业的电池与F3DM双模电动汽车配备的电池相同。该公司去年12月推出这款插入式混合动力汽车并开始向团体客户销售。虽然该款汽车发行量有限，但在全球汽车市场造成轰动，因其较日本丰田汽车公司(Toyota Motor Corp.)计划于今年年底推出的类似混合动力车早了整整一年时间。
Norihiko Shirouzu

回复粉丝
[jzsjiale_fold=汽车这波行情，是不是也是老佛爷带起来的？]我认为是的，周五走势较强的安凯客车和中通客车都是新能源汽车概念，不过比亚迪主要的核心在于电池，而不是汽车。
据我目前掌握的资料，安凯客车、中通客车的新能源车都是与能源公司配套生产，自己基本没有技术实力。
倒是万向钱潮的大股东投资13.65亿元的万向纯电动汽车锂电池生产基地在杭州市萧山区，其自主研发的聚合物理锂离子动力电池已顺利通过国家"863"计划指定的性能测试，可以看看。
不过周五的走势看，市场似乎更认可安凯客车和中通客车。[/jzsjiale_fold]
[jzsjiale_fold=据说002108准备介入隔膜该不是空穴来风]首先，锂电池隔膜的研究并不是由明珠公司具体负责。其次，该研究还处于调研阶段。
锂电池隔膜是高技术壁垒的产业，2108和74目前最多只是研究阶段，能不能研究出来估计都难，正式商用更是难上加难。
这么朝阳的产品，谁都想参与，包括动力电池的成品，中国只有个比亚迪能生产，这已经是相当了不起了。
巴菲特的操盘手芒格说：“王传福就像发明家爱迪生和经营鬼才、通用电气前首席执行官杰克·韦尔奇的混合体，从未见过这样的企业家。”
王传福似乎更为自信：“现在电动汽车时代已经来临，而引领世界汽车市场的，不是美国人，也不是德国人，而是中国人!”[/jzsjiale_fold]
[jzsjiale_fold=这些概念都抄过一遍了，现在又挖出来了]以前炒的时候，比亚迪只是涨了两三倍，现在比亚迪涨了10倍了，市值都超过万科了，王传福也变成中国首富了，这可不是开玩笑的，应该要重新审视，究竟是老外太疯狂，还是我们太理智。[/jzsjiale_fold]
[jzsjiale_fold=不要忘了还有一个600854ST 春兰]有新能源汽车题材的股票很多，但是真正有技术实力的不多[/jzsjiale_fold]
[jzsjiale_fold=国内除了佛塑还有什么公司啊]国内能生产隔膜的企业仅有星源科技、金辉高科(佛塑股份与比亚迪合资）两家技术相对成熟，市场供应量严重不足，大部分依赖进口，市场主要被日本旭化成工业、东燃化学，及美国Celgard把持。要仔细看帖哦[/jzsjiale_fold]
[jzsjiale_fold=技术上，美国科知，海得内，要领先国内太多了，0973，3月起就埋伏了部分，市场一直不理会，这个没办法的。如不考虑创业因素，这里可赌0973再50%或翻番，就一个半月内。]看来天汉兄对0973的价值也有研究，不过a股市场历来重题材，不重价值，王传福让比亚迪在香港上市是明智的，要是在a股市场，比亚迪别说八十，十八都可能没有，更别想成为什么首富了。
现在比亚迪火了，0973成为短期热门题材了，也许基金们要在10元以上抢了也未可知，呵呵。[/jzsjiale_fold]

粉丝点评
（见下方回复）

职起网 · 发表于 2024-4-21 11:58

2009.10.24粉丝跟帖：2012年新能源汽车产量达到年产100万辆的规模。按每辆混合动力轿车电池成本5万元，正极磷酸铁锂材料50公斤，负极材料40公斤，电解液40公斤计算。100万辆混合动力汽车将带动5万吨正极材料，4万吨负极材料，4万吨电解液的需求。

锂电池产业链中，正极材料占锂电池成本的30％，负极材料正极材料占成本的20％，电解液占锂电池成本的12％左右，隔膜材料占锂电池成本的30％

职起网 · 发表于 2024-4-21 12:00

2009.10.24粉丝跟帖：

佛塑股份竞争力分析

对于典型的塑料加工行业，其生产经营对原材料价格的敏感性非常强。而近年持续高涨的原油价格无疑抬高了塑料原料的供应价格，并且原料价格的快速上涨不仅带来成本压力，也给该行业资金周转带来相当的困难。而06年起始，随着原料价格的回落，以及行业内的自然淘汰，行业的经营环境有所改善，并且逐季好转，盈利能力开始出现向上的拐点。

公司竞争力分析

公司是国内塑料界的龙头企业，广东省重点扶持的50家龙头企业中唯一的塑料企业，全国66家实施国家火炬计划重点高新技术企业集团中唯一的塑料企业，生产规模、经济效益长期位居国内同业前列，在双向拉伸、压延以及复合编织等方面处于国内领先水平。公司生产制造部拥有国际先进生产线13条，是我国目前生产规模最大的双向拉伸聚炳烯（BOPP）薄膜生产基地中心，并拥有全国唯一的双向拉伸尼龙（BOPA）薄膜生产线。据广东省塑料工程技术研究开发中心的统计数据显示，在公司现有的主要产品中，国内独家生产的BOPA薄膜的国内市场占有率约50％，多种其他产品占据大量市场份额，行业地位显赫。

公司成长性分析

公司近年来致力于“优化产业结构，提高产业素质”的发展战略，先后与美国、日本等知名企业合作，在国内建立多个生产基地，并在佛山市三水区购地约一平方公里，建设佛塑新材料工业园。日前，公司与美国英威达公司合资经营的氨纶化纤工厂开工，该工厂就位于佛塑新材料工业园内，该项目总投资为1.28亿美元，是广东省编制纤维业迄今最大的外商投资项目，英威达公司是国际上氨纶纤维产业领域的领导者，产量占全球市场份额的40％以上。他们合资经营的氨纶弹性纤维产品，计划在未来3年内产能提升到5万吨。

公司与比亚迪香港有限公司签订了中外合资合同，双方共同出资281万美元组建佛山市金辉高科光电材料有限公司，生产经营特种电池用离子渗析微孔薄膜等环保用有机膜类制品，佛塑股份在合资公司占控股地位。比亚迪公司是一家在香港上市的中资企业，公司生产的锂离子、镍镉、镍氢充电电池销售量分别居全球第二、一、三位。特种电池凭借多种优势，在电子设备、空间技术等多个领域被广泛应用。作为特种电池的重要原材料，特种电池用离子渗析微孔薄膜的需求也随着电池生产规模的逐渐扩大而日益增加。由于目前全球只有日本、美国等几家公司掌握该种薄膜的生产技术，导致产品市场一直供不应求，价格居高不下。因此，佛塑股份与比亚迪香港有限公司共同投资生产经营特种电池用离子渗析微孔薄膜项目，具有绝佳的市场前景和优厚的利润空间。

大平板电视热卖，佛塑受益消费升级。液晶电视和等离子电视显示器的关键部件是“偏光膜”，目前偏光膜的供应空前紧张。佛塑股份与全球偏光膜之王台湾亚洲化学股份有限公司合作，在“佛塑新材料工业园”上马偏光膜项目。同时上马的还有15万吨／年聚酯切片生产项目，该首期项目今年达产后，年产能可达10万吨，年销售收入预计将高达8.7亿元。这将对公司未来的产业发展形成有力支持！而中国家庭普遍更换大平板电视的巨大市场无疑将为公司发展迎来更广阔的空间！

职起网 · 发表于 2024-4-21 12:03

2009.10.24粉丝跟帖：

磷酸铁锂中的锂含量约为4.4％，碳酸锂中的锂含量为18.9％，以此推算生产 1吨磷酸铁锂所需的碳酸锂为0.23吨。相对于规划，假设车载电池全部为磷
酸铁锂电池，2012年磷酸铁锂需求达到5万吨，则需要碳酸锂1.15万吨，加上其他行业，总需求不超过3万吨，相对于国内产能，该行业在2012年之前都是过剩的。

比亚迪（1211.HK）

已正式推出搭载其自主研发的磷酸铁锂动力电池的比亚迪F3DM双模汽车。是目前国内唯一掌握车用磷酸铁锂电池组规模化生产技术的企业，在世界上处于领先地位。

咸阳偏转（000697） A股唯一具备磷酸铁锂电池生产能力的上市公司。

中信国安（000839）中信国安盟固利是目前国内最大的锂电池正极材料钴酸锂和锰酸锂的生产厂家，同时也是国内唯一大规模生产动力锂离子二次电池的厂家。

江苏国泰（002091）主要控股子公司国泰华荣化工新材料有限公司主要生产锂电池电解液和硅烷偶联剂，锂电池电解液国内市场占有率第一，超过30％。

中国宝安（000009）国内最大的锂电池负极材料生产商，同时涉足各种锂电正极材料。
杉杉股份（600884）全国规模最大的锂电池综合材料供应商，国内电解液市场占有率第二，负极材料（石墨）市场占有率第一。锰酸锂年产能500吨。唯一一家掌握了磷酸铁锂生产技术的A股上市公司。
西藏矿业（000762）拥有国内最优质的含锂盐资源，目前碳酸锂产能5000吨/年。
中信国安（000839）中信国安盟固利目前是国内最大的锂电池正极材料钴酸锂和锰酸锂的生产厂家。锰酸锂产能3000吨。
法拉电子（600563）是中国第一、世界第三大的薄膜电容器生产厂家，涉及电力驱动。法拉电子自2003年开始关注和研发混合动力车用薄膜电容产品，并于2005年开始和部分国内汽车企业联合开发。

锂电池隔离膜
佛塑股份（000973）在锂电池隔离膜有一定市场地位。
天津斯特兰能源科技有限公司（非上市）国内最大的磷酸铁锂电池正极材料生产商，主要供货给比亚迪。

职起网 · 发表于 2024-4-21 12:05

2009.10.24 粉丝跟帖

比亚迪（1211.HK）

已正式推出搭载其自主研发的磷酸铁锂动力电池的比亚迪F3DM双模汽车。是目前国内唯一掌握车用磷酸铁锂电池组规模化生产技术的企业，在世界上处于领先地位。

咸阳偏转（000697） A股唯一具备磷酸铁锂电池生产能力的上市公司。

中信国安（000839）中信国安盟固利是目前国内最大的锂电池正极材料钴酸锂和锰酸锂的生产厂家，同时也是国内唯一大规模生产动力锂离子二次电池的厂家。

江苏国泰（002091）主要控股子公司国泰华荣化工新材料有限公司主要生产锂电池电解液和硅烷偶联剂，锂电池电解液国内市场占有率第一，超过30％。

中国宝安（000009）国内最大的锂电池负极材料生产商，同时涉足各种锂电正极材料。
杉杉股份（600884）全国规模最大的锂电池综合材料供应商，国内电解液市场占有率第二，负极材料（石墨）市场占有率第一。锰酸锂年产能500吨。唯一一家掌握了磷酸铁锂生产技术的A股上市公司。
西藏矿业（000762）拥有国内最优质的含锂盐资源，目前碳酸锂产能5000吨/年。
中信国安（000839）中信国安盟固利目前是国内最大的锂电池正极材料钴酸锂和锰酸锂的生产厂家。锰酸锂产能3000吨。
法拉电子（600563）是中国第一、世界第三大的薄膜电容器生产厂家，涉及电力驱动。法拉电子自2003年开始关注和研发混合动力车用薄膜电容产品，并于2005年开始和部分国内汽车企业联合开发。

锂电池隔离膜
佛塑股份（000973）在锂电池隔离膜有一定市场地位。
天津斯特兰能源科技有限公司（非上市）国内最大的磷酸铁锂电池正极材料生产商，主要供货给比亚迪。

职起网 · 发表于 2024-4-21 12:23

2012.03.08粉丝跟帖：

佛塑科技(000973)3月8日晚间公布2011年度年报显示，2011年度利润分配及资本公积金转增股本预案为，以2011年末总股本6.12亿股为基数，向全体股东每10股派发0.3元现金股利 (含税)；同时，以资本公积金向全体股东转增股本，每10股转增5股。

　　此外，2010年7月27日，公司第六届董事会第四十八次会议审议通过了《关于公司与广东广新投资控股有限公司合作“晶硅太阳能电池用PVDF膜及背板研发项目”的议案》，根据该协议，公司与广东广新投资控股有限公司、研发团队合作，共同投资“晶硅太阳能电池用PVDF膜及背板研发项目”，研发晶硅太阳能电池用PVDF膜及背板。经过项目研发团队的努力，至2011年12月，已试制出晶硅太阳能电池用PVDF膜样品，经测试，样品的部分性能已达到甚至超越国际企业同类产品，但短期内仍未能实现规模生产。为了尽快开拓新产品市场，公司与广新投资、研发团队决定先投资成立项目公司，以项目公司名义申请办理晶硅太阳能电池用PVDF膜产品认证工作。

　　2012年3月7日，公司第七届董事会第二十二次会议以现场表决方式审议通过《关于成立晶硅太阳能电池用PVDF膜项目公司的议案》。

　　根据公告，拟成立项目公司的注册资本为人民币100万元，出资比例与原项目投资比例相同：公司出资54.5万元，占54.5%；广新投资出资40万元，占40%；研发团队(张广强等7名自然人组成)共出资5.5万元，占5.5%；注册地址拟设在佛山市禅城区。

职起网 · 发表于 2024-4-21 12:28

2020.2.20，粉丝回帖

猝不及防，特斯拉的突然宣布！让我们彻底看清了比亚迪！以前，我们总觉得特斯拉高高在上，也总看不上国产，觉得比亚迪的电池就肯定就比特斯拉比差。殊不知明明家里的东西也很好，只是我们不去承认而已！

然而现在，特斯拉的突然决定，启用不含钴的磷酸铁锂电池。而国产比亚迪在磷酸铁锂电池领域早已深耕已久，也是技术储备的主战场。

这意味着，高高在上的特斯拉，进入了比亚迪的赛道。同时也用事实证明，中国的新能源技术不仅没有落后，反而走在了前面，安全性性能也是有保障的。所以，有时候真的很痛心。

很多人总是妄自菲薄，觉得国产不如进口。就像手机一样，三年前，三星、苹果手机的确是最好的。但放在今天，我们也有世界级国产手机。

特斯拉进入国产比亚迪的赛道，只是刚刚开始。未来十年，一定是国产技术全面崛起的十年，更是我们自信回归的十年

职起网 · 发表于 2024-4-21 12:30

2021.02.02 粉丝回帖

养家老师对上市公司的基本面深刻的理解是以后做短快速飞升的扎实基础。所以，对上市公司基本面的研究很重要。

职起网 · 发表于 2024-4-21 12:32

2022.03.17 粉丝回帖：

养家在比亚迪上的操作，把看长做短演绎的淋漓尽致，没有50%的空间不买，让每一次买入都必须有强力的逻辑支撑。买入不是随便点击一下“提交”键那么简单。永记在心！

职起网 · 发表于 2024-4-21 12:38

2023.12.05 粉丝回帖

这样分析股票，价值，是错误的。
短线炒股只看昨日涨停板股票，今天涨停板股票。
找到主流，打板买进，和套利买进。第二天，不能涨停，卖出。