第五课成交量解读（未完）

职起网 · 发表于 2024-4-25 15:04

不知不觉中，我在股市里摸爬滚打已经有十几年了。
期间从什么也不知道，每天胡乱买股票到现在甚至一年不买股票；两次亏损到账户到几乎精光，到现在账面几乎不会出现负数。
10年间，尝试过几乎所有的技术指标、基本面分析，最后发现他们都是一坨屎！基本面再好，技术指标再漂亮，还是逃脱不了亏损的命运。痛苦过，迷茫过，但是最终还是选择了安静的思考。去繁留简，基本面上，我只看市场气氛，技术面上，我只看成交量。操作方式上，以短线为主，2010年80%，2011年35%，2012年50%收益，终于我战胜了自己，在入市的第七年开始，无论大盘如何，均能实现了稳定的盈利。我用了两把刷子打法，分享出来互相学习：

下面切入正题：
仔细思考，回顾了自己的经历，为了不误导大家，觉得我的经验是有好几个先决条件的：
1、本钱不多，数百万以下。（2万左右）
2、盈利目标不高，年50%算很好的收益，应该非常开心。（大牛市除外）
3、不举债炒股，风险承受能力相对较强。（不借钱炒股，用零花钱）
4、不必全职，但是一定要有时间看盘口，来区分成交量的真假。（不辞职炒股）

大道至简，先介绍两把刷子中的第一条：
（一）基本面分析之市场氛围
市场氛围，从字面含义就可以很好理解。要点如下：只做市场氛围好的时刻。
市场极度悲观、恐慌的时刻我们不做，耐心空仓，赛选准备做的标的，等待成交量的指标出现。

有了前面的几个条件，如果你的目标不是每年都翻几番，满足于每年盈利30，40%的话，那么你应该很容易理解并接受，而且能做到第一条。

成交量是所有交易者中参考最多的一个指标，但是很多人往往陷入了成交量的误区，一看放量就立马杀进去，结果亏的一塌糊涂！这也就是很多人有摒弃了成交量指标的原因。
所以，要想把成交量指标作为参考的最主要标志，我们必须了解成交量的本质，透过本质再来看现象，才不会上当！
关于成交量，我准备从以下几个方面说一说：
1、成交量的本质
2、成交量的误区
3、放量意味着转折点的来临
4、成交量放大有效性的确认
5、介入时机的把握

（1）成交量的本质
成交量的本质是资金的流动，筹码的交换。
分析成交量，我们必须承认一个前提：资金的流向决定股票未来的价格走势。

我们要做的就是通过成交量的变化，找到资金流动异常的股票；然后结合股票价格的变化，来确认资金流动的方向和幅度，从而挑选出未来价格会上涨的股票，找到合适的时机买入；经过一段时间，再根据成交量变化和价格变化的关系，找到合适的机会卖出。

这话听起来有点绕口，有点哲学上理论和实践二者关系的味道。

（2）成交量的误区
成交量是股票市场供求关系的表现形式，他的大小展现了买卖双方对某一股票即时价格的认可程度，记录了在不同的价位买卖股票的数量，反映了流通性和活跃程度。
从这个意义上说，成交量只是一个中性的指标，并不代表股价的任何趋势。
A、“价”比“量”重要。
成交量的重要性无须多言，以至于很多朋友忽视了价格的决定作用，导致亏损累累。
股票也是一直商品，离不开供求关系的影响。当买入大于卖出时，股票价格上涨，反之则下跌。可见成交量是价格的衍生物，具有先天的滞后性。当然，正是这种滞后性，才确认了价格的有效性。为我们后知后觉的散户提供了判断价格走向的依据。

B、缩量不代表底部
成交量的大小，取决于买卖双方中力量较小的一方，而不是力量最大的一方。所以，在下跌过程中，成交量的极度萎缩并不代表卖方的力量不强，而是买方稀少。缩量下跌，跌途漫漫，不出现反转信号，切勿抄底。

C、放量不代表顶部
是底不放量，放量不是底。真正的底部成交量是很少的，只有走出底部之后，成交量才会逐渐放大。成交量的放大，表明了多空之间的分歧加大。股价的最终运动趋势，还得看多空力量的真正对决结果。

D、放量往往是对倒的结果
主力无法缩小成交量，但是他可以为了自己的目的来扩大成交量。
主力扩大成交量的手段就是对倒。上升途中的对倒，制造放量滞涨的假象，迫使意志不坚的者提前出局；

上涨顶部的对倒，是为了制造放量冲高的假象，吸引后继者高位接盘；
下跌途中的放量，是制造底部的假象，处理尾货。

这也就是我前面强调的一点，要有时间来盯盘，或者复盘，甄别成交量放大的真与假。

（3）放量意味着转折点的来临

放量的本质是多空双方分歧加大、筹码不集中的表现，往往发生在市场出现转折的地方。
A、底部放量的特点：
当股价已经深跌，无法判断是否底部的时候，如果成交量出现了逐渐温和的放大，股价也随之缓慢攀升，此时可以积极关注，很可能股价的转折点已经来临。

B、中间放量的特点：
在股价缓慢攀升一段时间之后，主力也搜集了一定的筹码，这个时候主力需要清洗浮筹，进一步吸收筹码。如果此时大盘情况比较好，主力大多会采取放量滞涨，小阳或者小阴线的形式完成洗盘和进一步吸筹；如果大盘不好，主力会接机大幅杀低股价，但成交量却是萎缩状态，但是股价一般不会跌破上一轮调整的低点，然后维持震荡格局，一旦大盘走好，立即出现大幅放量伴随长阳线。

C、高位放量的特点：
经过一轮较长时间的上涨，股价比上一次的低点已经有了70%甚至更多的上涨（幅度大小视大盘情况不同），伴随着股价的上涨成交量也一直温和放大。突然有一天，成交量再次大幅增大，股价也大幅上涨。在K线图上连续拉出多根长长的阳线。此时也是主力集中开始出货的事情，同时也是短线高手追踪的“主升浪”行情。
放量创出新高之后，如果大盘好，个股会出现放量滞涨的现象，此时投资者一定要选择减仓，最大限度保持胜利果实，然后股价开始缓慢下跌，一般主力会再来一波反弹行情，形成一个M形的头肩顶形态。一旦遇到大盘不好，放量上涨之后，往往会留下长长的上影线，然后是放量的大阴线，随后会出现成交量萎缩的连续阴跌。
所以，股票放量一定是发出了信号，至于是什么信号，你必须搽亮眼睛，分辨清楚。

（4）成交量放大有效性的确认

（5）介入时机的把握

作者补充

上面有同学问到，成交量和换手率，成交额的关系，一并解释如下：

因为我们研究的是个股，所以成交量和成交额是一回事；成交量是软件上显示的柱状图像，便于非常直观的观察比较其变化；换手率，是数字化的成交量，他可以用于精确分析具体资金流动的幅度。

股票市场上有“量、价、时、空”的说法，成交量在四大因素中排第一位。所以大家常说：现有量后有价。可见成交量和价格之间的关系非常密切，而股票未来价格的趋势正是每一个炒股的人渴望知道，而又不知道的事情。既然股票价格的变化对于我们来说是未知的，那么所谓的基本面分析也无法知道价格是否真的合理（报表不一定看得懂，看懂的也未必真实）。成交量指标，正是用来验证价格是否合理的工具。

我分析成交量的原因就是：
一切基本面的东西，最终都会通过成交量和价格展现出来----------虽然作为散户你不知道这个基本面是什么！

职起网 · 发表于 2024-4-25 15:08

2013.4.16 网友留言
这个贴很有价值，期待楼主细说。成交量要区分真实和虚假的，很多是对敲的。

职起网 · 发表于 2024-4-25 15:11

2013.4.16 网友跟帖
请问楼主，看量是看什么周期的量，日线，周线，小时线还是15分钟线。还有看量价关系么？

职起网 · 发表于 2024-4-25 15:16

2013.4.16 网友跟帖
请问楼主，
1、看量是看什么周期的量，日线，周线，小时线还是15分钟线。还有看量价关系么？
2、这个量要到什么幅度，是忽然某日大量就跟进还是等一段时间？

职起网 · 发表于 2024-4-25 15:17

职起网发表于 2024-4-25 15:16
2013.4.16 网友跟帖
请问楼主，
1、看量是看什么周期的量，日线，周线，小时线还是15分钟线。还有看量价关 ...

作者回复：
兄好，日线其实是最准确，最合适的周期。长短线都可以。
超短的我基本不做
另外，量价关系其实是成交量的核心

职起网 · 发表于 2024-4-25 15:30

2013.4.17 网友跟帖
成交量代表了资金流向，资金是货真价实的，吹牛吹不出来

职起网 · 发表于 2024-4-25 15:31

2013.4.17 网友跟帖
除了看成交量之外，还需看K线的形态、均线的排列、K线组合的重心与大均线之间的关系等~~~

职起网 · 发表于 2024-4-25 15:37

2013.4.17 网友跟帖
一直股票是否值得介入，是看前期是否放量上涨，如果没有放量，是不值得潜伏的，除非有绝对内幕消息。
放量后才有关注的必要，所谓不见兔子不撒鹰，放出的成交量就是那个鹰
如果放量没有对应的价格变动，即涨幅，极有可能是个陷阱。
同理，下跌缩量不代表企稳，只有价格变化幅度同比收敛缩小，才有可能是止跌。如果缩量，但是价格跳动很大，那么缩量就是个陷阱。下跌没有承接盘是可以价格变化大，而量变化不大，典型的是一字板跌停。

职起网 · 发表于 2024-4-25 15:38

2013.4.17 网友跟帖
其余的技术指标都是落后于价格变化的，所以都的可以认为的去控制，不值得花太多力气去关注，特别是游资主导的股。反而是基金扎堆的股更遵循技术指标一些。

职起网 · 发表于 2024-4-25 15:39

职起网发表于 2024-4-25 15:37
2013.4.17 网友跟帖
一直股票是否值得介入，是看前期是否放量上涨，如果没有放量，是不值得潜伏的，除非有 ...

作者回复：
兄好，确实，我们的认知基本是一致的
一字涨停和一字跌停对我们都没有参考价值
成交量出来之后，行情不是一天走完的
后面我讲一讲关于成交量是否真实和对价格的影响方面，也希望兄及时分享你的看法

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